张彬，珠海著名公司法律顾问律师，现执业于北京惠诚（成都） 律师事务所，具有深厚的法学理论功底及司法操作经验。诚实信用，勤勉敬业，以“实现当事人利益最大化”为服务宗旨。办案认真负责，精益求精，业务功底扎实，语言表达流畅、思维敏捷，具有良好的沟通协调和谈判辩护能力。受人之托、忠人之事、不畏艰险、奋力拼争，愿尽自己的所能，为当事人提供最好的法律服务。不敢承诺案件的最终结果，但敢承诺办案尽心竭力!

如何购买配售的公司债券

　　我们都知道公司出售债券，主要是为了融资。解决公司资金不足的问题，一般是公司的经营状况出现了问题，周转资金不足，所以这个时候就应该要谨慎一些，看看购买的债券是否能有收回来的收益。下面就为大家介绍一下如何购买配售的公司债券

　　一、如何购买配售的公司债券

　　转债 一般都是定向配售、余额包销。如果你没有这家上市公司股票是无权申购的。但可转债上市后可以在二级市场上象买卖股票一样购买！配售可转债的购买各公司在发行之前会出详细公告，告之购买方法，一般都是要持有相应的股票，这样才有优先购买权，然后按照相应的可转债代码买债券就行了。

　　二、购买债权法定程序

　　公司债券不管对发行公司债券的公司而言，还是对政府监管部门而言，都是一件重大的事件。对于发行人而言，发行公司债券属于向社会投资者出售信用、增加负债的重大社会融资行为，几乎所有国家的公司法都规定，发行公司债券需要公司决策机构，如董事会、股东大会等批准，公司经营管理层不得擅自决定发行公司债券，募集的资金不可以用于偿还银行贷款。对于政府监管机构而言，由于发行公司债券涉及到社会重大信用，对稳定社会经济秩序、维护投资者权益都有重大影响，因此几乎所有国家的公司法都规定，发行公司债券必须报经政府有关监管机构批准或核准，或者到政府监管机构登记、注册，否则，就属于违法行为。因此，"依照法定程序"主要包含两层含义:需经公司决策层，如董事会、股东大会等批准，需经政府监管部门同意。政府监管部门在同意发行公司债券的审查过程中，还通过有关法律法规在信用评级、财务审计、法律认证、信息披露等方面进行严格要求。

　　三、债权主要特点

　　1、风险性较大

　　债券的还款来源是公司的经营利润，但是任何一家公司的未来经营都存在很大的不确定性，因此公司债券持有人承担着损失利息甚至本金的风险。

　　2、收益率较高

　　与风险成正比的原则，要求较高风险的公司债券需提供给债券持有人较高的投资收益。

　　3、选择权

　　发行者与持有者之间可以相互给予一定的选择权。

　　4、经营权

　　反映的是债权关系，不拥有对公司的经营管理权，但是可以于股东优先享有索取利息和优先要求补偿和分配剩余资产的权利。

　　以上就是为大家介绍的关于如何购买配售的公司债券的相关内容。就因为不是所有投资者都有学过经济管理方面的知识的，就算是有相关的知识，也不一定就能正确的预判债券是可投资的。这个时候就需要一些分散风险的方案。希望对您有所帮助。

公司怎么公开发行债券?

　　摘要：公司依照法定程序发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券是公司债券。公司债券是公司债的表现形式，基于公司债券的发行，在债券的持有人和发行人之间形成了以还本付息为内容的债权债务法律关系。因此，公司债券是公司向债券持有人出具的债务凭证。公司债券可以公开发行，也可以非公开发行。那么公司公开发行债券的流程是怎样的呢下面由为您详细解答。

　　公司公开发行债券包括面向公众投资者公开发行和面向合格投资者公开发行两种方式。

　　1、合格投资者

　　具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合下列资质条件：

　　经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等，以及经中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人;

　　上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品以及经基金业协会备案的私募基金;

　　净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业;

　　合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者;

　　社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金;

　　名下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者;

　　经中国证监会认可的其他合格投资者。

　　2、公开发行公司债券的一般条件

　　股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限公司的净资产不低于人民币6000万元;

　　累计债券余额不超过公司净资产额的40%;

　　解释：累计债券余额是指已发行尚未到期的债券金额。

　　最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息;

　　筹集的资金投向符合国家产业政策;

　　债券的利率不超过国务院限定的利率水平。

　　3、不得公开发行公司债券的情形

　　公司存在下列情形之一的，不得公开发行公司债券：

　　最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或者公司存在其他重大违法行为;

　　本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;

　　对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态;

　　严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

　　4、面向;公众投资者;公开发行公司债券的特殊条件

　　资信状况符合以下标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行：

　　发行人最近3年无债务违约或者迟延支付本息的事实;

　　发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券1年利息的1.5倍;

　　债券信用评级达到AAA级;

　　中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。

　　注：达到上述规定标准的，可以向;公众投资者;公开发行，也可以仅面向;合格投资者;公开发行;未达到上述规定标准的，不得向;公众投资者;公开发行，只能面向;合格投资者;公开发行。

　　5、信用评级

　　公开发行公司债券，应当委托具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行信用评级。

　　6、中国证监会的核准

　　公开发行公司债券应当经过中国证监会核准。

　　仅面向;合格投资者;公开发行的，中国证监会简化核准程序。

　　非公开发行公司债券无须经中国证监会核准。

　　7、公司债券的发行方式

　　公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在12个月内完成首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕。

　　公开发行公司债券的募集说明书自最后签署之日起6个月内有效。

　　采用分期发行方式的，发行人应当在后续发行中及时披露更新后的债券募集说明书，并在每期发行完成后5个工作日内报中国证监会备案。

　　8、募集资金用途

　　公开发行公司债券，募集资金应当用于核准的用途,不得用于弥补亏损和非生产性支出。除金融类企业外，募集资金不得转借他人。发行人应当指定专项账户，用于公司债券