张彬，珠海著名公司法律顾问律师,现执业于北京惠诚（成都） 律师事务所，法律功底扎实，执业经验丰富，秉承着“专心、专注、专业”的理念，承办每一项法律事务、每一个案件。所办理的案件胜诉高，获得当事人的高度肯定。在工作中一直坚持恪守诚信、维护正义的信念，全心全意为客户提供优质高效的法律服务。

　　

申请发行公司债券的有关内容

　　核心内容：申请发行公司债券经核准后，应当公告公司债券募集办法，向有关机构报送资料，然而该公司债券募集办法需要载明什么呢报送的材料又有哪些呢详情由为您解答。

　　一、公司债券募集办法中应当载明哪些事项

　　发行公司债券的申请经国务院授权的部门核准后，应当公告公司债券募集办法。公司债券募集办法中应当载明下列主要事项：

　　1、公司名称;

　　2、债券募集资金的用途;

　　3、债券总额和债券的票面金额;

　　4、债券利率的确定方式;

　　5、还本付息的期限和方式;

　　6、债券担保情况;

　　7、债券的发行价格、发行的起止日期;

　　8、公司净资产额;

　　9、已发行的尚未到期的公司债券总额;

　　10、公司债券的承销机构。

　　二、需要报送哪些文件

　　申请公开发行公司债券，应当向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构报送下列文件：

　　1、公司营业执照;

　　2、公司章程;

　　3、公司债券募集办法;

　　4、资产评估报告和验资报告;

　　5、国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构规定的其他文件。

　　依照本法规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。

　　三、申请发行公司债券要注意的：

　　1、发行人依法申请核准发行证券所报送的申请文件的格式、报送方式，由依法负责核准的机构或者部门规定。

　　2、发行人向国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门报送的证券发行申请文件，必须真实、准确、完整。

　　为证券发行出具有关文件的证券服务机构和人员，必须严格履行法定职责，保证其所出具文件的真实性、准确性和完整性。

　　3、发行人申请首次公开发行股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院证券监督管理机构的规定预先披露有关申请文件。

债券估值分析

　　核心内容：债券是否收益和收益多少是决定人们是否购买债券的根本原因。在对债券进行估价时，有专业的经济学方法。的在本文中将向您介绍债券的估价方法，希望对您有所帮助。

　　一、债券估价原理

　　债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，就可得到债券的理论价格。

　　债券现金流的确定

　　1.债券的面值和票面利率。票面利率通常采用年单利表示，票面利率乘以付息间隔和面值就是每期利息支付金额，短期债券一般不付息，而是到期一次性还本，所以要折价交易。

　　2.计付息间隔。定期支付利息。我国中长期债券通常每年一次，欧美习惯半年付息一次。付息间隔短的债券风险相对较小。

　　3.债券的嵌入式期权条款。可能含有发行人提前赎回权、债券持有人提前返售权、转股权、转股修正权、偿债基金条款等嵌入式期权。这些会影响未来的现金流模式。一般有利于发行人的会降低债券价值，反之，有利于持有人的会提高债券价值。

　　4.债券的税收待遇。免税债券与可比的应纳税债券相比，价值更大一些。

　　5.其他因素。付息方式、债券的币种等因素。

　　债券贴现率的确定

　　债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也叫必要回报率。

　　债券必要回报率=真实无风险利率+预期通胀率+风险溢价

　　1.真实无风险收益率，真实资本的无风险利率，理论上由社会资本平均回报率决定。

　　2.预期通胀率。

　　3.风险溢价。风险补偿。债券投资的主要风险因素包括违约风险、流动性风险、汇率风险。

　　投资学中，真实无风险利率+预期通胀率=名义无风险收益率，一般用相同期限零息国债的到期收益率来近似表示。

　　二、债券报价与实付价格

　　报价形式

　　交易中，报价是每100元面值债券的价格，报价方式：

　　1.全价报价。所见即所得。缺点是含混了债券价格涨跌的真实原因。

　　2.净价报价。在债券报价基础上加上该债券自上次付息以来的累积应付利息。优点是利息累积因素从债券价格中剔除，可以更好反映债券价格的波动程度。缺点是双方需要计算实际支付价格。

　　利息计算

　　注意全年天数和利息累计天数的计算。